【导语】 7月份国内降雨不断增多，中下旬河南郑州，新乡等地暴雨侵袭，内涝严重。养殖端生物防控考验还未结束，月末新冠德尔塔病毒再次来袭，截至8月18日，河南累积确诊病例193例，郑州、商丘、开封、驻马店多地被列为高风险区域。市场管控不断升级，行业调运、防疫成本增大，双重利空不断施压。那么河南市场实际现状如何，本文将做以下详细解读。
1. 河南生猪市场弱势反超
上半年猪价持续下行，6月下旬随猪价跌破养殖成本线，自繁自养进入持续亏损状态，养殖端抗价情绪增强，叠加收储政策托市，市场价格止跌反弹，短短数日国内外三元生猪均价由13.11元/公斤快速上涨至16.42元/公斤，涨幅达25.25%。但市场进入年内消费淡季，终端需求持续疲软，叠加新冠疫情再度来袭，7月份开始市场陷入僵持状态，猪价持续在成本线附近震荡。
河南生猪市场来看，在猪市下滑的大背景下，当地生猪价格跟跌不止。但综合国内市场，6月份河南生猪出栏价较国内生猪均价已脱离弱势水平，跃居全国平均水平线以上，且价差持续保持0.3-0.6元/公斤高位。那么作为国内前三位的生猪养殖与外调大省，7月份在暴雨侵袭及新冠疫情的影响下，其价格支撑更多来自于前期冬季仔猪腹泻及年初非瘟疫情对当地产能去化。据一季度我的农产品市场走访调研，当地生猪整体产能去化在20%-30%，局部去产能超50%。产能去化明显对当地标猪价格形成一定支撑。再次，前期压栏肥猪大量外调消化，市场利空因素相对减弱。
2. 暴雨来袭，产能影响几何
7月18日开始，河南受暴雨侵袭，郑州、新乡、鹤壁、焦作等地内涝。新乡辉县、鹤壁浚县等地受损严重。作为国内年出栏占比超8%的生猪养殖大省，当地产能主要集中于豫南、豫东地区，其中驻马店、周口、南阳区域生猪存栏总量达41.19%。内涝区域新乡、郑州、鹤壁三地生猪总存栏量占比10.15%，产能相对有限。且7月30日当地农业部数据公布，此次洪涝中共计死亡生猪24.80万头。较河南二季度末4101.12万头的生猪存栏来说，损失较少。暴雨过后部分地区有水淹猪出栏现象，市场短时回落整理后，但对后势猪价下跌形成一定支撑。灾情过后，省内防疫防控不断加严，生猪无害化处理及理赔加速，市场暂未有明显集中性猪瘟疫情爆发。
3. 新冠复燃，屠宰企业开工率震荡下调
受前期强降雨影响，多地高速限行，产品外调受限，屠宰企业开工短时回调整理。但7月30日，新冠疫情再次侵袭郑州，并波及周边多地，开封、驻马店疫情不断升级。终端集中备货情绪增强，屠宰企业开工率短时上升明显。但当地疫情不断扩大，截至8月18日，河南累积确诊病例达193例，郑州、商丘、开封、驻马店共15地列为高风险区域，38地列为中风险区域。局部多家屠宰企业停工、停产，高速运输暂停、限行，市场管控加严，受检疫条件限制，部分车辆运费由10元/公里涨至15元/公里，生猪出栏及产品调运难度加大，供需呈现两低状态。但局部屠宰订单转移代宰，综合来看，屠宰企业整体开工率震荡下滑，但降幅空间不大。
4.猪源供应上量，掣肘猪价上涨
综合2021年1季度河南官方数据，河南1季度末能繁母猪存栏量高达403.00万头，生猪存栏4003.98万头，较2017年末已分别恢复至 93.20%、91.21%。市场产能恢复速度加快，暴雨及新冠德尔塔病毒对市场影响相对有限，随前期大猪消化，当地部分养殖单位有压栏增重操作，预计9月份开始当地生猪产能或逐渐呈现增量态势，四季度或递增式放量明显。
近期来看，商丘地区已开始第五轮全员核算检测，高风险地区疫情逐渐趋于缓和，局部解封，终端需求逐渐恢复，市场消费或有利好出现。但伴随运输畅通，生猪供应跟进上量，预计近期猪价上涨空间或仍将受到限制。
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