9月美国西部地区降水导致干旱天气炒作失去动力，CBOT大豆期货自去年9月以来高点回落，不过美国大豆收割开局缓慢限制跌幅。而国内豆类市场尽显强势，现货价格高企提振大连豆粕再次刷新合约高位。基本面疲弱的油脂品种则受美盘大豆拖累走弱，大连豆油今年前9个月有7个月收跌。
豆类：
经历过8月份的连续大涨之后，9月份CBOT大豆期货止步14美元，市场震荡下挫大跌5.5%，将8月的涨幅回吐近半，第三季大豆期货仅上涨2.44%。在9月中旬美国农业部公布供需报告之前，市场尚能维持在合约高位附近震荡，但是报告公布之后利多出尽，大豆在消化了优良率下降与豆荚数减少的支撑后上涨乏力，干旱天气炒作似乎失去了动力，在历经了半个月的挣扎之后，美国中西部降水成为最后一根稻草，美盘大豆终究难堪重负逐步下滑，11月合约终止了六周连涨的强劲态势。不过，大豆期价在13美元位置遇到支撑，在此线之上小幅振荡一周时间，等待USDA季度库存报告的出炉。然而。9月30日公布的这份报告终究让市场多头失望，在报告中USDA预计9月1日大豆库存为1.41亿蒲式耳，较预估大幅增加了14%。虽然这一水平仍为四年低点，但是原本市场预估库存将降至九年低位。报告公布后，CBOT大豆11月合约重挫逾2.5%，跌至13美元之下的六周低位。
9月供需报告中，USDA对大豆产量的预估接近市场预期，将2013年大豆产量预估下调至31.49亿，为历史第四高位，8月时预期为32.55亿蒲式耳，分析师平均预估为31.4亿蒲式耳；大豆亩产为41.2蒲式耳，8月预估为42.6蒲式耳。同时，USDA预期美国2013/14年度大豆年末库存为1.50亿蒲式耳，低于市场预期的1.65亿蒲式耳，且较8月预估的2.20亿蒲式耳大幅下滑。这意味着大豆库存几无改善。2012-2013年度年末库存仅为1.25亿蒲式耳，因去年夏季遭遇干旱。
美国中西部主产区大豆通常在9月中旬开始收割，但由于今年美国春季大面积播种延迟导致秋季收割推迟，大豆收割大约延迟了两周时间，5月份降雨推迟播种，6、7两月的寒冷气候令农户无法进入农田。
美国农业部最新公布的生长报告显示，截至9月29日，美国大豆收割率为11%，一周前为3%，但仍为四年最慢。美国贸易及公司消息人士表示，目前美国中西部多家西部加工厂闲置，因美豆收割开局迟缓。近几个月美国大豆压榨速率亦放缓，因去年历史性干旱造成产量不足。
尽管美盘大豆出现大幅调整，但是国内豆类市场表现却依然坚挺，尤其是大连豆粕期货走势强劲，在8月大涨的基础上，9月进一步上涨4.36%，且13日主力1401刷新合约高位至3738元/吨，17日开始更是连续8个交易日收阳。进入9月份，来自国内畜禽养殖饲料需求的好转，为国内豆粕现货市场提供支撑。截至9月30日，全国豆粕市场销售平均价格为4425元/吨，较8月末的4248元/吨上涨近180元。国产豆压榨产区及周边市场豆粕价格相对偏低，因新作大豆即将上市，压制价格。但沿海地区现货供应略偏紧，价格高位运行，并缓慢上升。而西南销区市场豆粕供应紧张，贸易商惜售，价格高企，价量匹配度低，但贸易商停价意愿不减。
现货价格持续走高成为大连豆粕期货强势的主要动力，连豆期货亦受豆粕提振上扬，主力1401合约上涨2.3%，几乎与8月涨幅相同，不过月内最高价为4638元/吨，未能突破上月高点4639元/吨。9月临储大豆拍卖暂停一周，只进行3次拍卖，由于适逢中秋及国庆假期，市场交易清淡，成交率逐渐下滑，9月的最后一次拍卖，成交均价亦出现下降，为拍卖7周以来首次下降。东北产区大豆行情趋于平稳，目前新粮上市量小且水分大，贸易类型主体以及企业采购积极性不高，场内观望情绪渐浓。油厂收购价格在4100-4200之间，较上个月小幅上涨100元左右。目前黑龙江仅北部及东部新豆尚未大面积收获，其它多地已进入收割高峰期，预计十一过后各地新粮供应量将逐渐增多。
油脂：
9月份马盘棕油冲高回落，12月合约跌幅为5.24%。月初市场预期良好的出口形势将持续到9月，增强了库存水平暂不会猛增的希望，期价连续第四周录得涨幅。但是在重要的行业资料公布前投资者心存谨慎，美豆产区降雨增多及美豆出现调整亦拖累市场，马盘棕油连续三日快速下跌。MPOB数据显示八月底马来西亚毛棕榈油库存比上月增长了0.1%，为167万吨，棕榈油产量为174万吨，月比增长3.6%，棕榈油出口量为152万吨，比上月增长了7.4%。报告显示库存增幅低于预期但是产量增幅高于预期，报告整体喜忧参半。
随后产出增加恐推高本月库存的疑虑继续累及市场，此外因美联储意外决定维持购债规模不变，马币(林吉特)跳涨至三个月高点，均称为压制期价走势的因素。棕榈油期货下跌触及一个半月低点，随着棕榈油进入产季高峰，交易商及分析师普遍预期主要生产国马来西亚及印度尼西亚9月起产量将提高，进一步打压棕榈油价格。据马来西亚棕榈油局，马来西亚1-8月棕榈油产量较上年同期增加5.6%。今年以来棕榈油价格已下跌近7%。
国内棕榈油及豆油市场9月基本都以USDA农业部报告为分界点，报告前在单产和产量将下调的预期下，市场呈现区间震荡走势，报告公布后受利多出尽的影响再度跳水下行。棕榈油1401合约跌幅为3.06%，豆油跌幅为2.96%。据统计截至9月下旬，港口棕油库存99万吨，远远高于月均50多万吨消费量。植物油库存高企成为长期压制期价的关键因素，尽管处于消费旺季，但是9月份国内棕榈油现货市场大幅下跌，其中主流地区天津港24度精炼棕榈油跌250元至5800元/吨，张家港跌300元至5750元/吨，广州港跌2150至5650元/吨。
此外节前备货行情结束，亦打压豆油表观需求量。截止到9月24日豆油商业库存量在103.25万吨，较上月底增加1万吨。9月份国内豆油现货市场下跌，天津四级豆油下跌100至7100元/吨，张家港豆油跌150至7050元/吨，广州豆油跌50至7000元/吨。美豆收割的季节性压力主导市场氛围，国内市场上新棉籽、菜籽也已经开始上市，原料供给增加的同时终端需求却迟迟不振，抑制国内豆油现价上行。
9月份我国各港口进口大豆到港量491.35万吨，由于8月份有两条船推迟到9月份，导致实际到港量高于之前市场预期。国内大豆港口库存量641万吨，较上月增加17万吨。预计10月份到港量在480万吨，11、12月份预估均在600万吨，大豆压榨利润丰厚将吸引油厂增加进口新季大豆的订购，远期豆油供应量也将随之递增。
