导语：近年来，经过国内非洲猪瘟的洗礼过后，抗风险能力较弱的生猪养殖户进一步退出市场份额，生猪养殖行业集中度有所提升，行业格局出现一定优化。而随着部分中小散的离去，头部企业集中程度明显提升，本文从国内头部养殖企业历年产量变化来为大家了解当前头部企业集中度情况。
TOP前20猪企市场占有率提升
从图中，我们可以看出，全国TOP前20猪企生猪出栏量自2018年的0.61亿头，上涨至2021年的1.36亿头，涨幅为122.87%，其市场占有率也由6.5%上升至20.31%，TOP前20猪企市场占有率快速提升。其中2021年TOP前20猪企出栏量同比增幅最大，为74.63%，主要受非瘟期间猪价高红利的影响下，诸多猪企期望抓住巨额养殖红利尾巴，养殖企业疯狂扩张占领市场，其出栏量出现明显增幅。据Mysteel农产品依据当前TOP前20养殖企业2022年生猪出栏计划来推算，预计2022年TOP前20猪企市场占有率或提升至25.10%左右。
历年部分上市企业出栏量及营利表现情况：
据公开数据整理来看，2021年国内14家上市猪企生猪出栏量为9888.42万头，较2018年增长91.32%，市场占有率自2018年的7.45%提升至14.73%，整体趋势表现与TOP前20猪企走势一致，规模化程度明显提升。据Mysteel农产品了解，2019年受非瘟影响，国内生猪产能受到较为明显缩量，全国生猪出栏量同比下跌21.57%，14家上市猪企同比下跌5.18%，降幅小于全国，说明集团场在非瘟防控能力较高，中小养殖场受影响程度大于集团场。同时在2020年高红利的驱使下，集团场快速扩张，致使2021年出栏量同比增长71.74%，远高于全国的27.37%。
从近五年部分上市企业归属于上市公司股东的净利润情况来看，2021年猪企净利润情况差强人意，除了牧原预计报告中出现盈利以外，其他企业均出现较大亏损，其中正邦亏损力度最大，预计2021年净利润亏损182-197亿元，而其前4年总盈利为81.54亿元，远不及弥补2021年度亏损值。主要在于2021上半年多数企业选择了“疯狂扩张”的经营策略，以望抓住大周期最后的盈利尾巴，但2021年猪价自6-9月连续多月跌入深亏惨状，致使多数养殖场亏损惨烈。
总结：本轮猪周期在双疫情影响下，呈现波动幅度大，周期长等特点，经过此次洗礼过后，我国生猪养殖规模化进程取得了较大的提升。而头部猪企规模上量基本完成，如何在猪周期下行的寒冬中挑战逆境，砥砺前行，保证市场份额，后续需密切关注。
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