调研时间:2021年4月19日
企业A:
1. 企业概况:公司主要生产鸡肉产品,主营是以白羽肉鸡屠宰和肉类熟制品加工为主,设有炭烤、蒸煮、油炸三大系列产品,是全国一流的对外出口鸡肉食品加工企业。
2. 屠宰量:公司屠宰的白羽肉鸡目前42天左右出栏,出栏体重5.7斤以上。公司下游客户稳定,屠宰量比较稳定(一般波动幅度不超过5%),目前为10万羽/天,每月若按26-27天的屠宰天数,满月正常屠宰量270万羽,以此类推每年的屠宰量超过3000万羽。公司2021Q1屠宰量约为700万只,同比基本持平。
3. 产品价格:公司鸡肉产品的出成率为91-92%(高于山东地区的出成率88%),其中去皮大胸占比约18-20%,带皮鸡腿占比约24-25%,小胸占比3.8-4%,毛血肠(含失水)占比8%。目前公司板冻大胸出货价为10400元/吨,失水率为8%,主要卖给贸易和食品厂(其中贸易占一半);单冻大胸失水率5%-6%,正常情况下出货价要高800-1000元左右。价格方面报价变化太快,受下游大客户的报价影响较大,行情不好预测。
4. 成本利润:目前购入毛鸡的成本为4.5元/只,料肉比约为1.7:1,单只鸡养殖成本约20元左右。公司Q1平均屠宰利润为正,其中3月份基本盈亏平衡,4月份毛鸡屠宰开始出现亏损。目前每只毛鸡屠宰亏1元钱左右(将人工、折旧等费用考虑进来)。
5. 库存:公司仓库冻品容量2000吨,一般1000吨为鲜品,1000吨为冻品。目前公司冻品库存6-7天(辽宁库存一般都在4-10天);鲜品基本当天生产,第二天就出库。由于疫情原因担心安全问题,今年终端对鲜品的需求明显增多,同时冻品的需求受到压制(因为鲜品有绿色通道,而今年鸡肉冻品的检测格外严格,由于疫情背景下担心安全问题,目前2个月库存的冻品基本没人要)。公司鲜品量占比相比往年提升10个百分点,濮阳工厂鲜品占比60%,开封工厂鲜品占比高达70%,而板冻大胸出货量占比则出现下降。
企业B:
1. 企业概况:公司主营为肉鸡养殖和屠宰加工,拥有完整的产业链,从种鸡、孵化、饲料、放养到屠宰、加工、销售实现全产业链经营,建有高标准养殖基地和屠宰厂,通过层层监控,严格把关,实现产品全程可控。
2. 养殖/屠宰量:目前公司有190万套父母代种鸡,种禽配套率80%,目前扩繁系数约为140-150只。种禽目前换羽情况不多。公司毛鸡80%为自养模式,实际屠宰产能为12万只左右/天,每年毛鸡屠宰量为4200-4500万只。公司每年存出栏情况和屠宰情况较为稳定,因下游客户稳定,屠宰量受鸡肉价格变动较小。
3. 成本利润:公司养殖的毛鸡一般44天出栏,出栏体重6斤左右。毛鸡养殖目前都是自配饲料,料肉比 1.49:1。2021年一季度公司毛鸡屠宰平均利润为0.6-0.7元/只,4月以来屠宰仍是盈利状态。
4. 产品价格:公司每年给大客户供货(主要是鲜货)占比35-40%左右,出口占比30%+(主要出口至蒙古、香港等国家/地区),供给市场的量不到30%。公司近期走货出现加快,目前板冻大胸(失水率9-9.5%之间)给某大客户的价格为10400元/吨,给东北地区的市场价10200元/吨,出口渠道价格12000元/吨,单冻大胸一般比板冻大胸贵500-800元/吨左右。
5. 行业看法:冻品价格短期到进口的影响较大,实际进口量比看到的数据要多。未来肉鸡养殖行业规模化趋势明显,行业正面临大洗牌。
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