一、今日市场回顾
1.1国内现货市场
国内大豆价格分析
单位:元/斤
地区/市场 |
12月10日 |
12月11日 |
涨跌 |
备注 |
黑龙江 |
2.63-2.7 |
2.63-2.7 |
0 |
毛粮收购价 |
3.05 |
3.05 |
0 |
商品豆装车价 |
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3.18 |
3.18 |
0 |
杂花豆收购价 |
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3.05 |
3.05 |
0 |
净粮装车价 |
今日国内大豆市场偏弱运行,国内主产区价格变化不大。随着期货价格再度反弹,场内整体信心稍有恢复,部分持货主体挺价意愿再度抬头。贸易商方面,多谨慎观望,除个别压价收购外,多消化前期库存为主,避险情绪表现明显。下游工厂按需入市,对于高价原料抵触心态犹存,市场整体购销表现迟缓。
1.2 国际市场
美国大豆现货报价下跌。尽管美国农业部调低了美国以及全球大豆供应,但是调低幅度没有市场预期的那么多。在美湾,美国1号黄大豆现货平均报价为每蒲式耳12.2025美元(每吨448.4美元),比上一交易日下跌5.75美分/蒲。路易斯安那湾的基差报价是比CBOT的2021年1月大豆期价高64到71美分。在伊利诺伊州的中部地区,大豆加工厂收购大豆的平均报价为每蒲11.6675美元,比上一交易日下跌5.75美分/蒲。基差报价是比CBOT的2021年1月大豆期价高出8美分到高出20美分不等。
阿根廷农业部提供的上河大豆FOB现货报价为484美元(含33%出口税),比上一交易日下跌2美元。12月10日,美国农业部预测2020/21年度阿根廷大豆产量将达到5000万吨,低于11月份预测的5100万吨,上年产量为4900万吨,巴西大豆产量将达到创纪录的1.33亿吨,和11月份预测持平,也高于上年的1.26亿吨。同一天巴西农业部下属的CONAB将巴西大豆产量调低到1.34451亿吨,比上月调低50.2万吨。
二、期货分析
2.1 国内连豆一走势
国内连豆一高开震荡收涨,增仓收带上下影线的中阳线。具体来看:A2101合约开盘5565,最高5663,最低5482,收盘5625,涨107,涨幅1.94%。成交量153138手,持仓量增加4651手至65028手。技术上看,A2101合约回调至20日线附近反弹,5日线再度拐头向上,K线多头趋势不变。MACD绿柱缩短,KDJ指标向上运行,即将形成金叉,技术上仍存反弹动能。短期A2101震荡反弹,测试前高压力。
2.2 CBOT大豆走势
周四,芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货市场收盘下跌,因为美国农业部发布的12月份供需报告令人失望。截至收盘,大豆期货下跌0.25美分到5.75美分不等,其中1月期约收低5.75美分,报收1152.75美分/蒲式耳;3月期约收低4.75美分,报收1158.75美分/蒲式耳;5月期约收低4.75美分,报收1159.75美分/蒲式耳。成交最活跃的1月期约交易区间在1150.25美分到1178美分。
三、相关产品分析
豆油:USDA12月报告下调美豆2020/21库存至1.75亿蒲,符合市场预期,对油脂影响不大。MPOB报告显示马棕11月产量和出口量均有下滑,库存下降利好棕榈油价格。新冠疫苗接种展开令市场充满憧憬,原油价格亦保持上涨势头。今日豆油01合约午后在马棕带动下上涨幅度增大,终端对较高的价格保持谨慎入场,以补充刚需为主。
豆粕:11日连粕震荡下跌,截止收盘主力合约M2105报收于3089,跌35,跌幅1.12%,持仓168万手,增仓2.2手。受USDA月度供需报告中性偏空影响,隔夜美豆冲高回落。现货方面,受盘面期价疲软震荡影响,国内豆粕现货市场价格下跌10-40元/吨,沿海区域油厂豆粕报价在3000-3110元/吨,其中广东3000跌10,江苏2990跌20,山东3040跌40,天津3110跌30。12月USDA供需报告中维持美豆单产和产量不变,调降结转库存至1.75亿吨,高于预期的1.68亿。南美降雨,市场对大豆种植的担忧缓解,美豆短期无利好支撑或震荡回调。11月全国饲料总产量环比下降6.3%,终端下游需求恢复缓慢,而国内庞大的大豆到港量,豆粕现货供应充足,使得国内豆粕现货价格涨幅有限。
四、后市预测
近期南方港口进口豆供应增多,相对偏低的价格,使得国内主产区大豆优势减弱。贸易商对于后市信心不足,多销售已有库存,暂缓入市收购。但明年租地价格大幅上升,且期货转涨提振持豆商挺价意愿,过低价格不出现象也同样表现明显。多空并存之下,预计短期国内大豆市场僵持整理为主。
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