一、今日市场回顾
中国和日本的经济数据强劲,叠加新冠疫苗频频传出乐观消息,支撑农产品市场。美国国内10月大豆压榨量182250千蒲式耳,环比增加12.85%,同比增加4.14%,NOPA美豆油10月库存14.9亿磅,环比增幅3.98%。截至11月15日,美国大豆收割工作完成了96%巴西2020/21年度大豆播种进度为70%,高于五年均值69%。
现货基本面变动不大,日照地区提货困难,部分油厂停机,部分停止开票。其他地区上游供应处于紧平衡状态,现货价格坚挺。
二、现货分析
地区 |
昨日豆油均价 |
今日豆油均价 |
涨跌值 |
华北地区 |
8050 |
8120 |
70 |
山东地区 |
8050 |
8120 |
70 |
华东地区 |
8080 |
8140 |
60 |
广东地区 |
8080 |
8150 |
70 |
山东日照地区油厂11月基差报2101+400元/吨,贸易商报2101+370元/吨;华北地区贸易商近月基差参考2101+320元/吨,成交可议;华南地区基差01+350元/吨,华东地区基差参考2101+360元/吨。
三、期货分析
今日豆油主力合约2101上涨,至收盘涨140,涨幅1.81%,收盘7856;盘中最高7870,最低7700,总成交769716手,持仓557475手,仓差8301手。KDJ来看,J线斜率继续保持;MACD看,红柱小幅缩短,快线继续上涨。
四、相关产品走势分析
棕榈油:截至第46周,华北地区棕油库存为12.21万吨,较上周增加0.68万吨,增幅5.6%。华北工厂报价01+250元,成交清淡,贸易商一口价合基差报在01+200元左右,价格较上周五维持;华东工厂无报价,华南工厂多报在24度01+180元。今日连盘依旧维持高位震荡,然市场需求有限,整体成交清淡,贸易商因出货不好,建仓意愿不强,消化头寸为主,小量补货对锁终端。下游及终端受盘面高价打压,采货情绪走弱,部分小食品厂处于停机放假状态,只有个别客户刚需补货。料短期现货基差维持震荡偏弱走势。
菜油:今日菜油报价基本持稳,目前一口价相对价格较高,部分贸易商消化头寸后有补货意愿,下游终端随用随买,市场成交清淡。现工厂开机正常,周度压榨量较前期小幅缩减,油厂库存较低按计划提货,菜油出库尚可,短期不缺货。目前菜油和豆油、棕榈油价差较大,影响菜油消费,预计短期基差将小幅调整。
五、短期预测
基本面豆油继续处于强势通道,暂时没有出现回调迹象。技术面看上行斜率较大,保持逢低补仓策略。
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