导语：近期各大上市养殖企业陆续公布12月份生猪简报，企业根据元旦春节前后市场消费趋势，主动加快了销售节奏，因此生猪销售量和收入环比基本呈现上涨态势，其中温氏股份以月销量127.12万头名列榜首。小编将依据当前上市猪企年出栏量及供需格局来简要分析当前生猪市场状况。
一、热点事件
1、上市企业公示生猪简报
表1 2019年12月部分上市企业生猪销售情况
| 2019年12月份部分上市企业生猪销售情况 | |||||||||
| 企业 | 生猪销售量（万头） | 环比 | 同比 | 销售收入（亿元） | 环比 | 同比 | 销售均价（元/公斤） | 环比 | 同比 |
| 温氏股份 | 127.12 | 55.14% | -39.48% | 52.87 | 48.72% | 63.28% | 34.37 | -2.05% | 150.33% |
| 牧原股份 | 82.72 | 10.13% | -0.38% | 28.16 | -0.88% | 85.75% | 30.52 | 0.73% | 189.10% |
| 正邦科技 | 61.83 | 74.04% | 74.04% | 18.54 | 77.62% | 114.38% | 30.12 | -1.25% | 88.13% |
| 新希望 | 40.84 | 2% | 54% | 15.23 | 5% | 282% | 31.92 | 0.25% | 135% |
| 天邦股份 | 18.21 | 92.15% | -20.34% | 6.904 | 133.63% | 123.15% | 34.22 | -18.35% | 200.40% |
| 大北农 | 12.92 | 67.79% | -14.20% | 5.7 | 84.47% | 151.10% | 33.81 | - | - |
| 天康生物 | 7.31 | 20.23% | 0.83% | 2.64 | 44.26% | 214.29% | 36.11 | 19.97% | 215.90% |
| 傲农生物 | 4.45 | 30.99% | 29.16% | - | - | - | - | - | - |
| 唐人神 | 4.04 | -39.10% | 1% | 1.17 | 63.80% | -6.50% | 28.96 | - | - |
| 金新农 | 2.89 | 40.29% | 104.08% | 0.985 | 44.69% | 631.20% | 33.52 | -5.10% | 190.70% |
由上表中可以看出，2019年12月，温氏股份、牧原股份、正邦科技、新希望分别以月销量127.12万头、82.72万头、61.83万头、40.84万头位列前四，远超于其他养殖企业。同时由于12月份生猪出栏量出现明显增加，散户集中性出栏，再加上国家相关的稳定猪价政策下，12月份生猪销售均价大部分有一定回落。据我的农产品网了解，相对于上市企业出栏量，我们也应该关注母猪存栏情况。牧原股份截至2019年12月底，公司能繁母猪存栏为128.32万头，后备母猪存栏约72万头；温氏股份截止2019年年底，温氏种猪大概170万头左右，其中能繁母猪存栏是120-130万头；正邦科技预计年底能繁母猪50万头左右，后备母猪70万头左右。
2、生猪出栏量前20企业排名
表2 2018-2019年中国养猪企业出栏量前20排名
来源：中国猪业高层交流论坛
依据2018年和2019年生猪企业排名来看，前5强排名十分稳定，分别为温氏、牧原、正邦、新希望、正大。其他的养殖企业与2018年相比，上下均有不同程度的浮动。2019年前20养殖企业总出栏5968万头，较去年减少802万头，降幅为11.85%；其中温氏股份2019年出栏量为1852万头，下降378万头，降幅为16.95%。据小编所知，温氏股份属于“公司+农户”企业，对于猪瘟防控这一块来说，可能与其他集团性养殖企业相比较差一些，受猪瘟影响较大。同时经过猪瘟洗礼下，未来生猪养殖规模化将更加集中，而养猪的结构，也将由现在的“两分大型养猪企业+四分规模化猪场+四分散户”格局，演变为“大型养猪企业、公司+农户、家庭农场”三足鼎立的局面。
3、中央储备冻肉投放
自1月3日以来，我国共进行4次中央储备冻肉投放，分别为1月3日进口冻猪肉3万吨、1月9日进口冻猪肉2万吨、1月11日冻牛羊肉0.3万吨、1月17日进口冻猪肉3万吨。据我的农产品网了解，除了中央储备冻肉竞价投放，大部分省市也陆续安排储备肉投放，增加市场供应量，稳定猪价。
二、供应面分析
1、能繁母猪存栏环比上升
图1 2010-2019年能繁母猪存栏走势图
2019年12月，全国能繁母猪存栏量为2045万头，环比增长2.2%，连续3个月环比增长，比同年9月份增长7%，全国生猪基础产能在积极恢复。在节假日消费刺激下，散户积极出栏，集团猪企为了完成年终出栏任务从而增加出栏量，12月生猪出栏量止降回升，环比大幅增长14.1%，有效缓和了猪肉供应紧张的局面。
2、进口量大幅度上涨
图2 2016-2019年猪肉进口量走势图
2019年12月我国进口猪肉37.5万吨，较11月份上涨63.32万吨，同比增加293.32%；今年肉类产品进口增长明显，全年进口猪肉210.8万吨，较去年增长91.5万吨，涨幅为75%。由于今年受猪瘟影响下，生猪供应端持续偏紧，此时国内依靠进口猪肉来弥补国内空缺也是十分有必要的，因此2020年，我们依然将加大猪肉进口量，稳定国内猪价。
三、需求面分析
1、生猪定点屠宰量不如同期
图3 2019-2019年10月规模以上生猪定点屠宰量
由上图可知，我国今年屠宰量走势与以往相反，6-10月份呈现持续下滑，这主要在于猪源紧缺，猪价严重高于同期，市场消费在一定程度上缩减。2019年10月规模以上生猪定点屠宰量为1053.1万头，环比减少-14.64%，同比减少46.02%；累计屠宰16577.35万头，不如去年同期。据我的农产品网分析，我国生猪屠宰量高峰期集中在每年11-12月份，其中12月份达至最高点。依据元旦和春节的消费习惯来看，今年11-12月份屠宰量也将止跌回升，略有上涨。
2、生猪供不应求
表3 近5年生猪产销变化表
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我国近5年生猪产销变化表 |
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年份 |
猪存栏量（万头） |
猪出栏量（万头） |
猪肉产量（万吨） |
猪肉消费量（万吨） |
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2015年 |
45113 |
70825 |
5487 |
5742 |
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2016年 |
43504 |
68502 |
5299 |
5498 |
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2017年 |
43325 |
68861 |
5340 |
5611 |
|
2018年 |
42817 |
69382 |
5404 |
5595 |
|
2019年前三季度 |
30675 |
40978 |
3181 |
- |
由上表所示，2015-2018年我国生猪出栏量和猪肉产量变化不是特别明显，基本在上下小幅波动。2019年截止三季度末生猪存栏30675万头，同比下降28.5%；前三季度全国生猪累计出栏40978万头，同比降17.3%；猪肉累计生产3181万吨，同比降17.2%，环比降40%。第三季度下降明显主要是在留存种猪，表现为存栏量上升，预测2020年下半年将恢复释放产能。需求方面来看，受价格大幅上升的影响，猪肉消费的挤出效应十分明显，预计2019年猪肉消费量与2018年相比将下降20%-30%。
四、小结
整体而言，受非洲猪瘟影响下，今年生猪市场供不应求已成常态，在猪瘟无明显扩张的情况下，生猪供应问题将直至2020年下半年得到缓解。目前来看，我们将依靠政府储备冻肉投放，增加猪肉进口量，年前散户集中出栏等供应渠道来维持猪肉消费高峰期。
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