农业供给侧改革的概念是在2015年12月份在中国中央农村工作会议上首次提出,其中改革的重点就是调减全国玉米面积。随后实施8年的玉米临储政策取消,玉米价格大幅下滑,很多地区出现卖粮难的状况,农民种植玉米甚至出现了亏损的局面,随后导致了全国玉米面积大减。
从历史的经验来看,任何一项改革的措施都会带来相应的阵痛以及改革的风险,改革的最终目的还是要符合长远利益的发展。当玉米在2015年临储结束以后,全国的玉米库存达到了2.3亿吨,“泄库”的呼声随之而来,更有业内资深人士建议拉低价格把玉米出口到全世界去。一时间中国玉米市场人心惶惶,就像烫手的山芋,谁也不敢轻易接手。
改革最容易出现的问题就是矫枉过正,农业部在2015年底提出减少镰刀湾地区玉米种植面积,力争在2020年之前减少5000万亩,在2016年的时候就调整了3000万亩,在2017年农业会议上指出,争取今年继续调减1000万亩。但是真实的面积到底减了多少?已经有玉米界资深人士认为今年面积减了1亿亩,中国玉米面积种植辽阔,分布广泛,很难用科学的方面去测算,我们只能根据一个一个的现象去推断。黑龙江北部农垦的土地较多,又是属于镰刀湾地区,是玉米调整的重点,收益下滑以及政策性硬性指标,减的幅度非常大,内蒙古东部的农牧交错区,生态脆弱,国家都退耕还草政策,面积也出现大幅度的下滑。吉林属于世界黄金玉米带,也是国家重点扶持的玉米种植地区,但是去年收益大幅下滑,面积也出现较大减幅。在各个机构对玉米面积的报告中,其中山东减少幅度最小,减少60万亩。由于我们也没有科学的方法去统计,我找到了山东某市的保险公司,从保险公司农业保险部门得知,这个市玉米面积初略估算减少30万亩,基本每个县区都有2-3万亩的下滑,山东100多个县区,保守估计怎么也的200万亩以上吧。湖南湖北非主产区玉米减少更是厉害,最少都在百分之三十以上。再政策以及市场自身力量的双重调整下,玉米面积到底减了多少,从人性的角度来推算,我认为一定超出大部分机构对面积的估算。矫枉过正的局面马上就要显现,玉米去库存速度也许让人措不及防,粮食危机的词语也许会在未来媒体中的开始出现。
新手看价,老手看量,高手看势。这句话也是期货市场中的老生常谈。但是又能有谁做到这一点呢?很多人已经形成了低价位去库存的思维定势,那么从煤炭·钢铁·棉花这几个品种的供给侧改革的经验来看,只有价格上涨去库存才会更快,而且这几个品种需求并没有增加,玉米在供应和需求两端双向调节,去库存的速度可想而知。所以说我们对于价格不要猜测,焦炭在600点左右的时候,谁也不敢说2年之内涨到2200左右。所以说抛开价格之外来分析,新玉米上市之前,期货价格都是被低估的,至于涨到什么价格,也不要过多的去猜测,有可能很多看好的都被打脸,当玉米收购期过半之后自然会有体现。
若登高,必自卑;若涉远,必自迩。建议大家不要整天纠结于玉米供需平衡表,跳出来用不同的眼光解读一下玉米市场的形势变化。(个人投资者,程龙)
免责声明:Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正,但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考,并不构成对客户决策的直接建议,客户不应以此取代自己的独立判断,客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有,为非公开资料,仅供Mysteel客户自身使用;本文为mysteel编辑,如需使用,请联系021-26093490申请授权,未经Mysteel书面授权,任何人不得以任何形式传播、发布、复制本报告。Mysteel保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。